会计金融 | 第三节 金融期权价值评估 题目答案及解析

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会计金融 | 第三节 金融期权价值评估题目答案及解析如下,仅供参考!

第六章 期权价值评估

第三节 金融期权价值评估

对于欧式期权,下列说法正确的为(   )。

["

股票价格上升,看涨期权的价值降低

","

执行价格越高,看涨期权价值越高

","

到期期限越长,欧式期权的价值越大

","

期权有效期内预计发放的红利越多,看跌期权价值增加

"]
[["D"]]

选项A错误,股票价格上升,看涨期权的价值提高。选项B错误,执行价格越高,看涨期权的价值越低。选项C错误,到期期限越长,美式期权的价值越高,欧式期权的价值变动情况不确定。选项D正确,在除息日后,红利的发放引起股票价格降低,看跌期权价值上升。

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以甲公司股票为标的资产的看涨期权,期限6个月,3个月后到期。用布莱克-斯克尔斯期权定价模型估计该期权价值时,下列各项中最适合作为无风险利率的是(    )。 市场上有以甲公司股票为标的资产的美式看涨期权和欧式看涨期权。下列各项中,会同时引起二者价值上升的有() (每题9分)甲公司是一家上市公司。最近刚发放上年现金股利每股2.2元,目前每股市价50元。证券分析师预测,甲公司未来股利增长率6%。等风险投资的必要报酬率10%。市场上有两种以甲公司股票为标的资产的期权;欧式看涨期权和欧式看跌期权。每份看涨期权可买入1股股票,每份看跌期权可卖出1股股票。看涨期权价格每份5元,看跌期权价格每份3元。两种期权的执行价格均为50元,期限均为1年。 在其他条件不变的情况下,下列关于股票的欧式看涨期权内在价值的说法中,正确的是(   )。 甲公司股票当前价格60元,以该股票为标的资产的看涨期权执行价格为65元,每份看涨期权可买入1份股票。预计未来甲公司股价或者上涨20元,或者下跌10元。下列投资组合中,可复制1份多头该看涨期权投资效果的是(   )。 甲公司是一家上市公司,目前股票每股市价为40元,未来9个月内不派发现金股利。市场上有A、B、C三种以甲公司股票为标的资产的期权,每份看涨期权可买入1股股票。
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